Comprar maquinaria puede ser una de las inversiones más importantes para una pequeña empresa. Una máquina nueva puede aumentar la producción, reducir costos, mejorar la calidad o permitir ofrecer servicios que antes no era posible realizar.
El problema es que una inversión de varios millones de pesos puede superar fácilmente el dinero disponible de una pyme. Por eso existen distintas alternativas de financiamiento para comprar maquinaria en Chile, como créditos comerciales, leasing, financiamiento del proveedor y programas con garantías estatales.
La mejor alternativa depende del precio de la maquinaria, la antigüedad de la empresa, sus ventas, flujo de caja, historial financiero y capacidad para asumir una cuota mensual.
¿Cómo financiar una máquina para una pequeña empresa?
Las principales alternativas que puede evaluar una pequeña empresa son:
| Alternativa | ¿Para qué sirve? | Ventaja principal |
|---|---|---|
| Crédito comercial | Comprar maquinaria y otros activos | La empresa adquiere el activo |
| Leasing | Financiar maquinaria, vehículos o equipos | Permite utilizar el activo mediante pagos periódicos |
| Financiamiento del proveedor | Comprar directamente al vendedor | Puede simplificar la operación |
| Garantías estatales | Facilitar acceso al crédito | Puede reducir la necesidad de garantías propias |
| Capital propio | Financiar total o parcialmente la compra | No genera intereses |
1. Crédito comercial para comprar maquinaria
El crédito comercial es una de las opciones más habituales cuando una empresa necesita financiar una inversión productiva.
Este tipo de financiamiento puede utilizarse para adquirir activos como:
- Maquinaria industrial.
- Equipos de producción.
- Herramientas profesionales.
- Equipos agrícolas.
- Maquinaria para construcción.
- Equipamiento gastronómico.
- Equipos médicos.
- Vehículos utilizados por la empresa.
- Equipos tecnológicos.
En Chile, las instituciones financieras pueden ofrecer créditos comerciales destinados a inversión, con plazos que dependen del proyecto, el flujo de caja y la evaluación de la empresa.
En productos empresariales de BancoEstado, por ejemplo, existen créditos de mediano y largo plazo destinados a activos fijos, renovación e inversiones. Los plazos pueden estructurarse considerando la capacidad de generación de caja del negocio.
2. Leasing para financiar maquinaria
El leasing es otra alternativa especialmente interesante cuando una empresa necesita utilizar maquinaria o equipamiento sin desembolsar todo el precio de compra inmediatamente.
En términos generales, una empresa financiera adquiere el activo y permite que la empresa lo utilice a cambio de pagos periódicos, de acuerdo con las condiciones del contrato.
Dependiendo del tipo de leasing y del contrato, puede existir una opción de compra al final del período.
¿Qué se puede financiar mediante leasing?
- Maquinaria industrial.
- Equipos de producción.
- Vehículos comerciales.
- Equipamiento especializado.
- Maquinaria agrícola.
- Equipos tecnológicos.
- Activos utilizados en construcción.
Una de sus ventajas es que permite preservar parte del capital de trabajo de la empresa para otros gastos.
3. Financiamiento ofrecido por el proveedor de maquinaria
Algunos fabricantes, distribuidores o vendedores de maquinaria trabajan con instituciones financieras para ofrecer alternativas de pago a sus clientes.
Esta opción puede ser interesante cuando el proveedor conoce bien el activo y tiene convenios de financiamiento.
Antes de aceptar una propuesta conviene solicitar:
- Precio de contado.
- Pie o pago inicial.
- Número de cuotas.
- Tasa de interés.
- Costo total del financiamiento.
- Seguros incluidos.
- Comisiones.
- Garantías exigidas.
- Condiciones de prepago.
4. Financiamiento con garantías estatales
Una empresa pequeña puede encontrarse con un problema: necesita una máquina para crecer, pero no dispone de suficientes garantías para obtener un crédito tradicional.
En Chile existen programas de garantías que pueden facilitar el acceso al financiamiento de empresas que cumplen determinados requisitos.
Entre las alternativas que conviene revisar se encuentran programas asociados a FOGAPE y CORFO. Las condiciones, cobertura, límites, vigencia y requisitos dependen del programa específico y de la institución financiera.
Por ejemplo, FOGAPE puede garantizar determinadas operaciones de financiamiento empresarial destinadas a capital de trabajo e inversión. También existen programas de CORFO que pueden respaldar operaciones para inversión y otros usos empresariales.
5. Usar capital propio para comprar la maquinaria
No siempre es necesario solicitar un crédito.
Si la empresa tiene suficiente efectivo, podría pagar una parte o la totalidad de la maquinaria con recursos propios.
El problema aparece cuando utilizar todo el efectivo deja al negocio sin capital de trabajo.
Ejemplo
Una pyme tiene $10 millones disponibles y quiere comprar una máquina de $8 millones.
En términos contables puede parecer una buena idea pagarla al contado. Sin embargo, después de la compra solamente quedarían $2 millones para cubrir proveedores, sueldos, arriendo, impuestos y otros gastos.
En determinadas circunstancias podría ser más prudente financiar una parte y conservar liquidez.
¿Cuánto pie necesito para comprar maquinaria?
No existe un porcentaje único que se aplique a todas las operaciones.
El monto inicial dependerá de la institución financiera, tipo de activo, antigüedad de la empresa, evaluación crediticia, garantías, modalidad de financiamiento y condiciones comerciales.
Por eso, en lugar de asumir que siempre necesitas un determinado porcentaje de pie, conviene solicitar varias cotizaciones.
| Precio maquinaria | Ejemplo de aporte propio | Monto a financiar |
|---|---|---|
| $5.000.000 | $1.000.000 | $4.000.000 |
| $10.000.000 | $2.000.000 | $8.000.000 |
| $20.000.000 | $4.000.000 | $16.000.000 |
| $30.000.000 | $6.000.000 | $24.000.000 |
Los porcentajes anteriores son solamente ejemplos matemáticos para entender cómo cambia el monto financiado. No representan condiciones ofrecidas por una institución financiera.
¿Qué requisitos suelen pedir para financiar maquinaria?
Los requisitos dependen del banco, financiera y producto, pero una pequeña empresa puede tener que demostrar información como:
- Inicio de actividades.
- Antigüedad del negocio.
- Ventas o ingresos.
- Declaraciones tributarias.
- Estados financieros o información contable.
- Movimientos bancarios.
- Antecedentes comerciales.
- Información de los propietarios o representantes.
- Cotización de la maquinaria.
- Descripción del proyecto de inversión.
- Capacidad de pago.
- Garantías, cuando correspondan.
Para microempresas, algunas alternativas financieras establecen requisitos relacionados con la formalización y antigüedad de la actividad económica.
¿Una empresa nueva puede obtener financiamiento para maquinaria?
Puede ser más difícil, porque una empresa recién creada tiene menos historial financiero y menos información que permita evaluar su capacidad de pago.
Esto no significa que sea imposible.
Una empresa nueva puede mejorar su presentación ante una institución financiera preparando un proyecto sólido que explique:
- Qué máquina necesita.
- Cuánto cuesta.
- Qué porcentaje financiará con recursos propios.
- Cuánto aumentará la producción.
- Cuántas ventas adicionales espera generar.
- Cuáles serán los costos operativos.
- Cómo pagará las cuotas.
- Qué experiencia tienen los propietarios.
¿Cuánto debería costar la cuota mensual?
No existe una cuota ideal para todas las empresas.
Una forma sencilla de analizarlo es comparar la cuota con el flujo de caja disponible después de cubrir los gastos normales del negocio.
Por ejemplo, si una empresa genera $2.000.000 mensuales de flujo disponible antes del financiamiento, una cuota de $1.800.000 podría dejar muy poco margen para enfrentar meses malos.
En cambio, si la empresa genera de manera estable $4.000.000 y tiene una cuota de $1.000.000, el margen puede ser mucho mayor.
El análisis real debe incluir variaciones de ventas, impuestos, mantenimiento, proveedores, salarios y otros compromisos.
Calculadora de financiamiento de maquinaria
Utiliza esta herramienta para estimar una cuota mensual aproximada. Es un cálculo referencial y no incluye seguros, impuestos, comisiones ni otros costos.
Cálculo matemático referencial bajo un esquema de cuota fija. La cuota real puede ser diferente debido a tasas, seguros, impuestos, comisiones, gastos y condiciones específicas del contrato.
Ejemplo: financiar una máquina de $20 millones
Supongamos que una pequeña empresa necesita comprar una máquina cuyo precio es de $20.000.000.
La empresa dispone de $5 millones y necesita financiar los $15 millones restantes.
| Concepto | Monto |
|---|---|
| Precio de la máquina | $20.000.000 |
| Aporte propio | $5.000.000 |
| Monto a financiar | $15.000.000 |
Antes de aceptar el financiamiento, la empresa debería calcular cuánto flujo adicional puede generar la máquina y compararlo con la cuota.
Si la nueva maquinaria permite producir más unidades, reducir horas de trabajo o disminuir desperdicios, esos beneficios deben incorporarse al análisis.
¿Cómo saber si comprar la máquina realmente conviene?
No basta con preguntar si puedes pagar la cuota. También debes analizar si la inversión tiene sentido económico.
Calcula el aumento de producción
¿Cuántas unidades adicionales permitirá producir la máquina cada mes?
Calcula el ahorro
¿Reducirá los costos de mano de obra, energía, desperdicio o mantenimiento?
Calcula los ingresos adicionales
Si puedes aceptar más pedidos gracias a la nueva capacidad, estima cuánto podrían aumentar las ventas.
Considera mantenimiento y depreciación
Una máquina no solamente cuesta al comprarla. También puede necesitar mantenimiento, repuestos, calibraciones, energía y eventualmente reparaciones.
Analiza la vida útil
El plazo del financiamiento debería guardar cierta relación con el tiempo durante el cual el activo será productivo para la empresa.
¿Crédito comercial o leasing para comprar maquinaria?
| Característica | Crédito comercial | Leasing |
|---|---|---|
| Objetivo | Financiar una inversión | Utilizar un activo mediante pagos |
| Propiedad inicial | Generalmente la empresa adquiere el activo | Depende de la estructura contractual |
| Pie | Depende de la operación | Depende del contrato |
| Flexibilidad | Puede variar según institución | Puede ser atractivo para activos específicos |
| Opción de compra | No aplica como característica principal | Puede existir según contrato |
No existe una opción universalmente mejor. La decisión debe considerar costo total, flujo de caja, tratamiento contable y tributario, propiedad del activo y condiciones del contrato.
¿Se puede financiar maquinaria usada?
En algunos casos sí, aunque las condiciones pueden ser diferentes a las de una maquinaria nueva.
La institución financiera puede considerar aspectos como:
- Antigüedad del equipo.
- Estado de conservación.
- Valor comercial.
- Marca y modelo.
- Disponibilidad de repuestos.
- Vida útil restante.
- Documentación del activo.
- Facilidad para recuperar o vender la maquinaria.
Por eso, antes de comprar maquinaria usada conviene verificar que la documentación permita acreditar correctamente la propiedad y el valor del activo.
¿Qué documentos preparar antes de solicitar financiamiento?
- ☐ Cotización formal de la maquinaria.
- ☐ Información tributaria de la empresa.
- ☐ Inicio de actividades.
- ☐ Declaraciones de impuestos cuando correspondan.
- ☐ Estados financieros o información de ingresos.
- ☐ Información bancaria.
- ☐ Antecedentes comerciales.
- ☐ Presupuesto del proyecto.
- ☐ Proyección de ingresos y gastos.
- ☐ Monto que aportarás con recursos propios.
- ☐ Información sobre garantías disponibles.
¿Qué bancos y entidades pueden financiar maquinaria?
En Chile puedes encontrar alternativas de financiamiento empresarial en bancos, cooperativas, instituciones financieras y proveedores de maquinaria.
Entre las opciones que una pyme puede investigar se encuentran productos empresariales de instituciones como BancoEstado y otras entidades financieras que ofrecen créditos comerciales, leasing o soluciones para inversión.
También conviene consultar si la operación puede acogerse a algún programa de garantía de CORFO o FOGAPE, cuando corresponda.
Las condiciones cambian según el tamaño de la empresa, actividad económica, ventas, antigüedad, historial financiero y características de la inversión.
Errores que debes evitar al financiar maquinaria
- Elegir solamente por la cuota mensual más baja.
- No comparar el costo total.
- Financiar una máquina sin comprobar su rentabilidad.
- Usar todo el capital de trabajo como pie.
- No considerar mantenimiento.
- Ignorar seguros y otros costos.
- Comprar una máquina demasiado grande para la capacidad actual del negocio.
- No revisar las condiciones de prepago.
- No comprobar la documentación de una maquinaria usada.
- Asumir que una garantía estatal significa aprobación automática.
Preguntas frecuentes
Depende de la situación financiera de la empresa. Las principales alternativas son crédito comercial, leasing, financiamiento del proveedor y recursos propios. Lo recomendable es comparar el costo total y el impacto de cada alternativa sobre el flujo de caja.
Sí. Las instituciones financieras pueden ofrecer créditos comerciales destinados a inversiones y activos fijos, siempre sujetos a evaluación y a los requisitos del producto.
No existe una respuesta única. El leasing puede ser atractivo cuando se busca utilizar un activo sin comprarlo directamente desde el comienzo, mientras que un crédito puede ser apropiado cuando la empresa desea financiar directamente la adquisición. Hay que comparar costo total y condiciones.
En determinadas operaciones sí. La posibilidad y condiciones dependen de la institución financiera, antigüedad, valor, estado y documentación de la maquinaria.
Determinados programas de FOGAPE pueden respaldar financiamiento empresarial destinado a inversión, sujeto a sus requisitos y condiciones vigentes. La garantía no elimina la evaluación crediticia.
Puedes consultar si la operación puede utilizar algún programa de garantía estatal, como alternativas vinculadas a FOGAPE o CORFO. También puedes evaluar leasing o una estructura con mayor aporte propio.
Conclusión
Financiar la compra de maquinaria para una pequeña empresa en Chile puede hacerse mediante crédito comercial, leasing, financiamiento del proveedor, capital propio o alternativas respaldadas por garantías estatales.
La decisión no debería basarse únicamente en conseguir la cuota más baja. Lo importante es determinar cuánto dinero generará o ahorrará la nueva maquinaria, cuánto capital de trabajo conservarás y si el flujo de caja de la empresa puede soportar cómodamente el financiamiento.
Antes de firmar, compara al menos tres propuestas cuando sea posible y revisa tasa, costo total, plazo, seguros, comisiones, garantías, condiciones de prepago y cualquier otro gasto asociado.
Aviso: Los ejemplos y cálculos de este artículo son únicamente referenciales. Las tasas, montos, plazos, garantías y condiciones de financiamiento dependen de cada institución y de la evaluación de cada empresa. Antes de contratar un producto financiero, revisa las condiciones vigentes y el costo total de la operación.